{"id":11644,"date":"2022-11-09T15:27:27","date_gmt":"2022-11-09T14:27:27","guid":{"rendered":"https:\/\/www.sage.com\/de-de\/blog\/?p=11644"},"modified":"2025-04-24T16:40:05","modified_gmt":"2025-04-24T14:40:05","slug":"steuerwissen-fur-die-unternehmensnachfolge","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.sage.com\/de-de\/blog\/steuerwissen-fur-die-unternehmensnachfolge\/","title":{"rendered":"\u00dcbersicht: Steuerwissen leicht gemacht f\u00fcr die Unternehmensnachfolge"},"content":{"rendered":"
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\n\t\t\t\t\t\t\tDigitale Transformation<\/a>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t
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\n\t\t\t\t\t\t\u00dcbersicht: Steuerwissen leicht gemacht f\u00fcr die Unternehmensnachfolge\t\t\t\t\t<\/h1>\n\t\t\t\t<\/div>\n\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

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\n\t\t\t\n\t\t\t\t\"Thomas\t\t\t\tThomas Breit<\/span>\n\t\t\t<\/a>\n\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t<\/div>\n<\/div>\n\n\n\n

Wer Unternehmensnachfolger wird, hat vieles zu Bedenken. Mal abgesehen von den betriebswirtschaftlichen Gesichtspunkten (wie insbesondere Share oder Asset Deal, ROI, Gesamt- oder Eigenkapitalrendite, Anlagendeckung, Working Capital, Due Diligence, Ertragswert, Substanzwert, Mitarbeiter, Steuerhaftung, usw.) ist auch das Steuerrecht mit dabei. Die Frage ist also, gibt es beim Kauf Unterschiede und wenn, welche Auswirkungen <\/a>haben diese auf die Besteuerung.<\/p>\n\n\n\n

Ja, es gibt Unterschiede, n\u00e4mlich bei den steuerlichen Auswirkungen, ob man einen Asset oder Share Deal macht.<\/p>\n\n\n\n

Zur kurzen Erkl\u00e4rung der Unterschiede: Kauft man Anteile an einer Gesellschaft spricht man von einem Share Deal, kauft man einzelne oder alle Verm\u00f6gensgegenst\u00e4nde aus einer Gesellschaft heraus spricht man von einem Asset Deal.<\/p>\n\n\n\n

Die beiden Wege f\u00fchren in der Regel auch zu anderen Kaufpreisen, zu anderen steuerlichen Abschreibungen des Kaufpreises, zu anderen Steuerklauseln im Kaufvertrag und ob der K\u00e4ufer bei Kauf von Betriebsgeb\u00e4uden die Grunderwerbsteuer durch eine Gestaltung verhindern k\u00f6nnte. Beim Kauf von Verlustgesellschaften mit einem Verlustvortrag entscheidet ein Asset oder Share Deal auch dar\u00fcber, ob der K\u00e4ufer den Verlust f\u00fcr sich fortf\u00fchren und f\u00fcr sich nutzen kann. Diese vorerw\u00e4hnten Punkte sind nicht abschlie\u00dfend, aber ersch\u00f6pfend.<\/p>\n\n\n\n

Tipp: <\/strong>Wie gelingt die Unternehmensnachfolge? Insights #5<\/a><\/p><\/blockquote><\/figure>\n\n\n\n

Share Deal<\/h3>\n\n\n\n

Bei einem Share Deal kauft man Gesellschaftsanteile. F\u00fcr die Auswirkungen auf den K\u00e4ufer muss man zwischen dem Kauf von Anteilen an einer Personengesellschaft (wie z.B. Anteile an einer GbR, oHG, KG oder GmbH & Co.KG, usw.) oder K\u00f6rperschaft (wie z.B. Anteile an einer GmbH, einem Verein, einer Stiftung, einer AG, einer Genossenschaft, usw.) unterscheiden.<\/p>\n\n\n\n

Handelt es sich um den Kauf von Anteilen an einer Personengesellschaft, kann der Kaufpreis \u00fcber eine Erg\u00e4nzungsbilanz des K\u00e4ufers zu h\u00f6heren Abschreibungen f\u00fchren. Allerdings w\u00fcrde ein Verlustvortrag bei der Gewerbesteuer in der H\u00f6he des prozentualen Anteils des K\u00e4ufers verloren gehen.<\/p>\n\n\n\n

Handelt es sich um den Kauf von Anteilen an einer K\u00f6rperschaft f\u00e4llt das Vorerw\u00e4hnte ersatzlos weg. Der K\u00e4ufer hat keinen Steuervorteil, sein Kaufpreis sind Anschaffungskosten f\u00fcr Gesellschaftsanteile, die er steuerlich erst bei seinem Verkauf wieder vom Verkaufspreis abziehen kann. Bis dahin gibt es keinen Steuervorteil. Allerdings f\u00fchrt seine Beteiligung auch nicht, wie bei dem Kauf von Gesellschaftsanteilen an einer Personengesellschaft, zur K\u00fcrzung des Gewerbesteuerverlusts.<\/p>\n\n\n\n

Das hat Auswirkungen auf den Kaufpreis. Soweit der K\u00e4ufer einen Steuervorteil hat, wird das auch den Kaufpreis erh\u00f6hen (da man ihn ja steuerlich abschreiben kann). Bei Anteilsk\u00e4ufen an K\u00f6rperschaften f\u00e4llt der Kaufpreis erfahrungsgem\u00e4\u00df mangels Abschreibung beim K\u00e4ufer um 30% niedriger aus. Der Steuervorteil (oder der mangelnde Steuervorteil) wird in der Unternehmensbewertung als Tax Shield ber\u00fccksichtigt. <\/p>\n\n\n\n

Beispiele f\u00fcr einen Share Deal<\/strong><\/h5>\n\n\n\n

1. GmbH<\/a>: Herr M\u00fcller kauft 100%-Anteile von einer operativen GmbH<\/p>\n\n\n\n