{"id":19074,"date":"2023-10-19T09:00:00","date_gmt":"2023-10-19T07:00:00","guid":{"rendered":"https:\/\/www.sage.com\/es-es\/blog\/?p=19074"},"modified":"2026-02-04T15:59:43","modified_gmt":"2026-02-04T14:59:43","slug":"como-medir-la-capacidad-de-endeudamiento-de-tu-pyme","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.sage.com\/es-es\/blog\/como-medir-la-capacidad-de-endeudamiento-de-tu-pyme\/","title":{"rendered":"C\u00f3mo medir la capacidad de endeudamiento de tu pyme"},"content":{"rendered":"<header class=\"entry-header has-dark-background-color entry-header--has-illustration entry-header--has-illustration--generic\">\n\t<div class=\"container\">\n\t\t<div class=\"entry-header__row row align-center\">\n\t\t\t<div class=\"col col-lg-7 col-xlg-6 entry-header__content\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"component component-single-header\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"entry-header__misc text--subtitle text--uppercase text--small\">\n\t\t\t\t\t\t\t<a href=\"https:\/\/www.sage.com\/es-es\/blog\/categoria\/finanzas\/\" class=\"entry-header__link\">Finanzas<\/a>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t<div class=\"entry-title-wrapper\">\n\t\t\t\t\t<h1 class=\"entry-title\">\n\t\t\t\t\t\tC\u00f3mo medir la capacidad de endeudamiento de tu pyme\t\t\t\t\t<\/h1>\n\t\t\t\t<\/div>\n\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<p class=\"entry-header__description\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/p>\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\n\t\t\t<\/div>\n\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t<\/div>\n\t<div class=\"single-post-details container\">\n\t\t<div class=\"col\">\n\t\t\t<span class=\"posted-on \"><time class=\"entry-date published\" datetime=\"2023-10-19T09:00:00+02:00\">19 October, 2023<\/time><\/span><span class=\"reading-time\"> minutos de lectura<\/span>\n\t\t<button\n\t\t\ttype=\"button\"\n\t\t\tclass=\"social-share-button button button--icon button--secondary js-social-share-button\"\n\t\t\tdata-share-title=\"C\u00f3mo medir la capacidad de endeudamiento de tu pyme\"\n\t\t\tdata-share-url=\"https:\/\/www.sage.com\/es-es\/blog\/como-medir-la-capacidad-de-endeudamiento-de-tu-pyme\/\"\n\t\t\tdata-share-text=\"Please read this interesting article\"\n\t\t>\n\t\t\t<span class=\"social-share-button__share-label\">Compartir<\/span>\n\t\t\t<span class=\"social-share-button__copy-label\" hidden>Copiar enlace<\/span>\n\t\t\t<span class=\"social-share-button__copy-tooltip\" aria-hidden=\"true\" hidden>Copiado<\/span>\n\t\t<\/button>\n\n\t\t\t\t<\/div>\n\t<\/div>\n<\/header>\n\n\n\n<div class=\"wp-block-post-author has-dark-background-color alignfull\">\n\t<div class=\"container\">\n\t\t<div class=\"col\">\n\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"co-authors\">\n\t\t\t\t\t\n\t\t<div class=\"entry-author-wrapper\">\n\t\t\t<a class=\"entry-author\" href=\"https:\/\/www.sage.com\/es-es\/blog\/author\/joseantoniocalvo\/\">\n\t\t\t\t<img loading=\"lazy\" decoding=\"async\" width=\"40\" height=\"40\" src=\"https:\/\/www.sage.com\/es-es\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/8\/2021\/10\/Foto_Jose-Antonio-Calvo_800x800-350x350.jpg\" class=\"entry-author__image\" alt=\"Sage\" srcset=\"https:\/\/www.sage.com\/es-es\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/8\/2021\/10\/Foto_Jose-Antonio-Calvo_800x800-350x350.jpg 350w, https:\/\/www.sage.com\/es-es\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/8\/2021\/10\/Foto_Jose-Antonio-Calvo_800x800-768x768.jpg 768w, https:\/\/www.sage.com\/es-es\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/8\/2021\/10\/Foto_Jose-Antonio-Calvo_800x800.jpg 800w\" sizes=\"auto, (max-width: 40px) 100vw, 40px\" \/>\t\t\t\t<span class=\"entry-author__name\">Jose Antonio Calvo<\/span>\n\t\t\t<\/a>\n\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t<\/div>\n<\/div>\n\n\n\n<h4 class=\"wp-block-heading\" id=\"h-la-capacidad-de-endeudamiento-depende-de-multiples-factores-te-contamos-algunos-trucos-consejos-y-recomendaciones-para-endeudarte-sin-comprometer-tu-actividad\" style=\"font-style:normal;font-weight:100\">La capacidad de endeudamiento depende de m\u00faltiples factores. Te contamos algunos trucos, consejos y recomendaciones para endeudarte sin comprometer tu actividad.<\/h4>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Ingresos mensuales, gastos fijos, costes financieros y tributarios, nivel de tesorer\u00eda&#8230; La capacidad de endeudamiento depende de m\u00faltiples factores.<\/li>\n\n\n\n<li>A falta de un an\u00e1lisis personalizado, se acepta como adecuado un nivel de endeudamiento del 30% de tu capacidad para generar ingresos.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>\u00bfCu\u00e1l es la capacidad de <strong>endeudamiento de una pyme<\/strong>? \u00bfD\u00f3nde est\u00e1n sus l\u00edmites y hasta d\u00f3nde puede llegar antes de ser considerada una empresa insolvente? Para dar respuesta a estas cuestiones debemos definir en primer lugar el t\u00e9rmino endeudamiento.<\/p>\n\n\n\n<div class=\"single-simple-button__container\"><a class=\"single-simple-button button button--primary gate-e1fb06a2-63d9-4444-ba2e-9b07f7a66fac\" role=\"button\" href=\"#gate-bc9762f5-adaa-4c4e-a39c-4a5d72431f57\" data-button-location=\"content_area\"><br>Descarga GRATIS la gu\u00eda &#8220;Aprende a gestionar tu flujo de caja como un experto&#8221; <\/a><\/div>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">\u00bfQu\u00e9 es endeudamiento?<\/h2>\n\n\n\n<p>El endeudamiento se produce al generar deuda. Con ella, adquirimos un compromiso de pago en un momento determinado.<\/p>\n\n\n\n<p>En una pyme el endeudamiento podr\u00eda generarse, por <strong>ejemplo<\/strong>, al solicitar un <strong>pr\u00e9stamo<\/strong>. El banco nos concede una cantidad de dinero, que tendremos que devolver en un determinado periodo de tiempo. Se adquiere as\u00ed ese compromiso de pago (deuda).<\/p>\n\n\n\n<p>El nivel o capacidad de endeudamiento lo mediremos en funci\u00f3n de nuestra solvencia. Una <strong>pyme es solvente cuando tiene capacidad econ\u00f3mica para hacer frente a esas obligaciones de pago inmediatas<\/strong> e ineludibles que ha ido adquiriendo.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Entonces, \u00bfcu\u00e1l es la capacidad de endeudamiento en mi pyme?<\/h2>\n\n\n\n<p>Diversos informes y analistas marcan como un nivel de endeudamiento adecuado el 30% de los ingresos. Es decir, si los ingresos mensuales y recurrentes en mi pyme son de 100.000\u20ac\/mes, mi capacidad m\u00e1xima de endeudamiento ser\u00edan 30.000\u20ac\/mes.<\/p>\n\n\n\n<p>Si para generar esos 100.000\u20ac\/mes, necesito afrontar en ese mismo periodo obligaciones de pago superiores a 30.000\u20ac, estar\u00edamos al borde de nuestra capacidad de endeudamiento. En este cantidad incluimos obligaciones que van m\u00e1s all\u00e1 de los pr\u00e9stamos bancarios. Se incluye <strong>cualquier obligaci\u00f3n de pago a corto plazo<\/strong>, como por ejemplo n\u00f3minas, pagos a proveedores, adquisiciones necesarias para mantener el nivel de productividad, etc.<\/p>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Medir la capacidad de endeudamiento de mi pyme con m\u00e1s precisi\u00f3n<\/h2>\n\n\n\n<p>Las cifras anteriores nos marcan par\u00e1metros generales para establecer una capacidad de endeudamiento saludable en una peque\u00f1a o mediana empresa. Sin embargo, siempre es recomendable realizar un an\u00e1lisis personalizado, puesto que las empresas cuentan con circunstancias especiales que influyen en su capacidad para endeudarse.<\/p>\n\n\n\n<p>Para medir con mayor precisi\u00f3n este par\u00e1metro ser\u00e1 indispensable realizar un <strong>plan de negocio de la empresa<\/strong>. Este debe poner en un lado de la balanza una previsi\u00f3n realista de los ingresos que ser\u00e1 capaz de generar a lo largo del a\u00f1o. Este dato debe enfrentarse a:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li><strong>Gastos fijos<\/strong> peri\u00f3dicos.<\/li>\n\n\n\n<li>Obligaciones fiscales (pago de <strong>impuestos<\/strong>).<\/li>\n\n\n\n<li><strong>Gastos financieros<\/strong> (derivado de la solicitud de pr\u00e9stamos, renting u otras herramientas de financiaci\u00f3n).<\/li>\n\n\n\n<li>Costes de <strong>adquisici\u00f3n<\/strong> de materias primas o servicios necesarios para producir los bienes o servicios que nos permiten facturar.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<p>Un nivel de endeudamiento adecuado ser\u00eda aquel que nos permitiera responder de forma holgada a estos compromisos de pago. Para ello, no solo debemos tener en cuenta los <strong>ingresos recurrentes<\/strong>, sino tambi\u00e9n:<\/p>\n\n\n\n<ul class=\"wp-block-list\">\n<li>Valor del <strong>patrimonio de la empresa<\/strong>, que en caso de ser vendido nos generar\u00eda un volumen de ingresos con el que podr\u00edamos responder a compromisos de pago.<\/li>\n\n\n\n<li>Nivel de <strong>tesorer\u00eda<\/strong>. Es decir, <a href=\"https:\/\/blog.sage.es\/tag\/liquidez\/\">liquidez<\/a> de la que disponemos en la cuenta de empresa. Los expertos en asesoramiento financiero establecen que una pyme saneada ser\u00eda aquella capaz de responder con su tesorer\u00eda a compromisos de pago adquiridos a un a\u00f1o vista.<\/li>\n<\/ul>\n\n\n\n<h2 class=\"wp-block-heading\">Consejos para mantener un nivel de endeudamiento saludable<\/h2>\n\n\n\n<p>Para mantener un nivel de endeudamiento saludable en una pyme debemos revisar cada cierto tiempo los <strong>gastos fijos <\/strong>de nuestra corporaci\u00f3n. Un buen ejemplo de ello ser\u00eda la energ\u00eda el\u00e9ctrica necesaria para el funcionamiento de la compa\u00f1\u00eda. Debemos revisar cada cierto tiempo lo que nos ofrecen otros proveedores, con el objetivo de reducir o controlar en todo momento este tipo de costes fijos.<\/p>\n\n\n\n<p>Un segundo consejo es realizar una <strong>valoraci\u00f3n adecuada de nuestro patrimonio<\/strong>. Algunas <a href=\"https:\/\/www.sage.com\/es-es\/blog\/tag\/pymes\/\">pymes<\/a> cuentan con oficinas en propiedad, equipos, naves\u2026 \u00bfQu\u00e9 valor tienen realmente en el mercado? Si quisiera venderlos y obtener liquidez, \u00bfcu\u00e1nto obtendr\u00eda y cu\u00e1nto tardar\u00eda en obtenerlo? Una valoraci\u00f3n precisa de este par\u00e1metro nos permitir\u00e1 adquirir un mayor o menor nivel de endeudamiento sin comprometer la actividad de la empresa.<\/p>\n\n\n\n<p>Otro apartado a tener en cuenta es la <strong>capacidad de reestructuraci\u00f3n de tu negocio<\/strong>. \u00bfPuedes centrarte con facilidad en aquellas \u00e1reas productivas de mayor rentabilidad en un corto espacio de tiempo? \u00bfPodr\u00edas vender l\u00edneas de negocio que consideras menos operativas con agilidad? \u00bfA qu\u00e9 precio? \u00bfPodr\u00edas abrir r\u00e1pidamente l\u00edneas de negocio que detectes que ofrecer\u00e1n alta rentabilidad?<\/p>\n\n\n\n<p>Y, por \u00faltimo, es recomendable <strong>hacer negocios con empresas fiables<\/strong>. Es decir, que tengamos la certeza de que vamos a cobrar. Para el c\u00e1lculo de la capacidad de endeudamiento contamos siempre con nuestra capacidad de generar ingresos. Esto incluye la certeza real de que cobraremos por nuestros trabajos o ventas. Puesto que, de no ser as\u00ed, generaremos un desfase de tesorer\u00eda que podr\u00eda poner en riesgo las pr\u00f3ximas obligaciones de pago. Repercutiendo negativamente en nuestra capacidad de endeudamiento.<\/p>\n\n\n\n<p>La capacidad de endeudamiento de una pyme depender\u00e1, por tanto, de diversos factores. Y, no olvides, que una buena norma general es no contraer compromisos de pago superiores al 30 \u2013 35% de nuestra capacidad de generar ingresos.<\/p>\n\n\n\n<div class=\"single-cta gated-content\">\n\t<div class=\"single-cta__positioner\">\n\t\t<div class=\"single-cta__wrapper has-dark-background-color\">\n\t\t\t<div class=\"single-cta__content\">\n\t\t\t\t\t\t\t\t<h2 class=\"single-cta__title h3\">Aprende a gestionar tu flujo de caja<\/h2>\n\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t<div class=\"single-cta__description\">\n\t\t\t\t\t\t<p>CONSIGUE GRATIS TU GU\u00cdA EN PDF EN LA QUE ENCONTRAR\u00c1S:<\/p>\n<ul>\n<li><span style=\"font-size: 11pt\">Estrategias efectivas para administrar el flujo de caja<br \/>\n<\/span><\/li>\n<li><span style=\"font-size: 11pt\">Un checklist para evitar crisis de flujo de efectivo<\/span><span style=\"font-size: 11pt\"><br \/>\n<\/span><\/li>\n<\/ul>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<a\n\t\t\t\t\t\thref=\"#gate-bc9762f5-adaa-4c4e-a39c-4a5d72431f57\"\n\t\t\t\t\t\tclass=\"single-cta__button button button--primary\"\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t>\u00a1Quiero descargar mi GUIA gratis!<\/a>\n\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\n\t\t\t\t\t<img decoding=\"async\" width=\"1252\" height=\"810\" src=\"https:\/\/www.sage.com\/es-es\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/8\/2023\/12\/SAGE_Mockup_Banner_Quieres-mejorar-tus-beneficios_Fondo-verde_V1-1-1252x810.jpg\" class=\"single-cta__image\" alt=\"Sage\" loading=\"lazy\" srcset=\"https:\/\/www.sage.com\/es-es\/blog\/wp-content\/uploads\/sites\/8\/2023\/12\/SAGE_Mockup_Banner_Quieres-mejorar-tus-beneficios_Fondo-verde_V1-1-1252x810.jpg 1252w\" sizes=\"auto, (min-width: 48em) 33vw, 100vw\" \/>\t\t\t<\/div>\n<\/div>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"<p>C\u00f3mo medir la capacidad de endeudamiento en una pyme. 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