{"id":9814,"date":"2021-06-15T09:00:42","date_gmt":"2021-06-15T07:00:42","guid":{"rendered":"https:\/\/www.sage.com\/fr-fr\/blog\/?p=9814"},"modified":"2026-02-05T14:23:10","modified_gmt":"2026-02-05T13:23:10","slug":"piloter-sa-tresorerie-pour-le-moyen-ou-long-terme","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/www.sage.com\/fr-fr\/blog\/piloter-sa-tresorerie-pour-le-moyen-ou-long-terme\/","title":{"rendered":"Piloter sa tr\u00e9sorerie, une cl\u00e9 pour ses financements moyen et long terme"},"content":{"rendered":"
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\n\t\t\t\t\t\t\tGestion Financi\u00e8re<\/a>\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\n\t\t\t\t
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\n\t\t\t\t\t\tPiloter sa tr\u00e9sorerie, une cl\u00e9 pour ses financements moyen et long terme\t\t\t\t\t<\/h1>\n\t\t\t\t<\/div>\n\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

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\n\t\t\tPubli\u00e9 le
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\n\t\t\t\n\t\t\t\t\"\"\t\t\t\tSabine Ducrot-Ciss<\/span>\n\t\t\t<\/a>\n\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t<\/div>\n\t<\/div>\n<\/div>\n\n\n\n

Savoir qu\u2019on a, dans son porte-monnaie, de quoi acheter sa baguette quand on est entr\u00e9 dans la boulangerie, c\u2019est bien. Faire en sorte qu\u2019on ait \u00e9galement les pi\u00e8ces n\u00e9cessaires demain \u00e0 la m\u00eame heure pour le pain du jour, c\u2019est encore mieux. Piloter sa tr\u00e9sorerie, c\u2019est non seulement conna\u00eetre sa situation \u00e0 l\u2019instant T<\/strong> mais \u00e9galement anticiper les d\u00e9penses pr\u00e9vues<\/strong> \u2013 et se mettre en situation de faire face \u00e9ventuellement aux d\u00e9penses impr\u00e9vues.<\/p>\n\n\n\n

Cette gestion des liquidit\u00e9s<\/strong> est particuli\u00e8rement pertinente si l\u2019on veut \u00eatre pr\u00eat \u00e0 saisir toutes les opportunit\u00e9s dans un environnement incertain<\/strong> comme celui que nous connaissons depuis un an. Mais m\u00eame en dehors d\u2019une p\u00e9riode de crise, Covid ou pas, piloter sa tr\u00e9sorerie est un exercice indispensable pour toute entreprise qui entend se m\u00e9nager des marges de man\u0153uvre afin de ne rater aucune opportunit\u00e9<\/strong>. Et pour atteindre cet objectif, il existe des solutions num\u00e9riques qu\u2019il serait dommage d\u2019ignorer.<\/p>\n\n\n\n

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Piloter sa tr\u00e9sorerie : \u00eatre capable d\u2019\u00e9laborer des sc\u00e9narios pour mieux agir demain<\/h2>\n\n\n\n

Piloter finement sa tr\u00e9sorerie, c\u2019est conna\u00eetre bien s\u00fbr les d\u00e9penses et recettes pr\u00e9visibles \u00e0 court terme<\/strong>, mais c\u2019est \u00e9galement anticiper des variations de ces donn\u00e9es. Par exemple, un confinement peut entra\u00eener une baisse des recettes \u2013 baisse de fr\u00e9quentation, risques de retards de paiement ou d\u2019annulation de commandes\u2026 \u2013 et impacte les co\u00fbts \u2013 baisse des frais, basculement d\u2019une partie du personnel en ch\u00f4mage partiel<\/a>, ren\u00e9gociation \u00e9ventuelle du loyer\u2026 Un confinement partiel aura d\u2019autres cons\u00e9quences. Ainsi peut-on \u00e9laborer diff\u00e9rents sc\u00e9narios, impliquant diff\u00e9rentes modalit\u00e9s de financement<\/strong> si le cash<\/a> disponible s\u2019av\u00e8re insuffisant \u2013 recours \u00e0 l\u2019emprunt, augmentation de capital\u2026 Ces simulations sont possibles sur bien d\u2019autres indicateurs \u2013 le risque de change ou l\u2019\u00e9volution des taux par exemple.<\/p>\n\n\n\n

Interrog\u00e9s par l\u2019association fran\u00e7aise des tr\u00e9soriers d\u2019entreprise (AFTE) et Rexecode sur l\u2019\u00e9tat de sant\u00e9 de leur tr\u00e9sorerie en janvier 2021\u00b9 , les responsables financiers de 114 entit\u00e9s expliquent ainsi que, dans 35 % des cas, leur entreprise privil\u00e9giera le cas \u00e9ch\u00e9ant le recours \u00e0 l\u2019endettement pour financer la reconstitution de leur tr\u00e9sorerie. Pour pr\u00e8s de 30 % d\u2019entre eux, l\u2019accumulation de liquidit\u00e9s a d\u2019abord pour objectif d\u2019anticiper une remont\u00e9e des besoins en fonds de roulement en cas de reprise. La plupart des projets qui ont \u00e9t\u00e9 report\u00e9s en 2020 seront bel et bien r\u00e9alis\u00e9s, dans plus des deux tiers des cas. Les entreprises sont donc dans les starting blocks pour la reprise<\/strong> et ont configur\u00e9 leur tr\u00e9sorerie en ce sens : en ce d\u00e9but d\u2019ann\u00e9e, les difficult\u00e9s de tr\u00e9sorerie \u00e9taient \u00e0 leur niveau le plus faible depuis le d\u00e9but de la crise.<\/p>\n\n\n\n

Des tr\u00e9soriers confront\u00e9s \u00e0 de nombreuses difficult\u00e9s<\/h2>\n\n\n\n

Les d\u00e9cisions de gestion impactent directement la tr\u00e9sorerie de l\u2019entreprise. Et les erreurs co\u00fbtent cher. Mieux vaut donc avoir bien pr\u00e9vu son coup. Ou son co\u00fbt. Reste que l\u2019exercice de prospective est toujours d\u00e9licat. Les tr\u00e9soriers sont confront\u00e9s \u00e0 de nombreuses difficult\u00e9s, parmi lesquelles :<\/p>\n\n\n\n