Saiba o que é a gestão de tesouraria e como mantê-la sob controlo

Uma correta gestão da tesouraria é um fator determinante para o sucesso de qualquer empresa. Por outro lado, a falta de liquidez constitui um dos principais motivos que levam ao seu encerramento.

• Saiba do que se trata e como gerir a tesouraria da sua empresa.
• Iremos especificar detalhadamente o que é necessário para controlar a sua tesouraria.

Uma empresa pode ter um elevado volume de vendas e uma grande margem de lucro, mas tal não significa, necessariamente, que disponha de liquidez para fazer face aos pagamentos. Isto acontece porque a cadeia de recebimentos e despesas não coincide com o fluxo de entradas e saídas de dinheiro da empresa.

A gestão da tesouraria é um obstáculo diário para muitas empresas. Garantir constantemente a liquidez necessária e tirar proveito do excedente de tesouraria não é tarefa fácil.

PARTILHAR NO TWITTER! É importante manter o controlo da tesouraria da sua empresa. Saiba como fazê-lo de forma eficiente.

Conteúdo da publicação

1. O que é a gestão de tesouraria?
2. Clientes que demoram a pagar e fornecedores que exigem pagamentos a pronto 
3. 7 iniciativas necessárias para otimizar a gestão da tesouraria 
4. A nova função dos gestores de tesouraria: menos operações e mais análises

1) O que é a gestão de tesouraria?

A gestão da tesouraria de uma empresa consiste na otimização da liquidez. A finalidade é garantir a disponibilidade dos fundos necessários para a realização dos pagamentos devidos pela empresa na moeda adequada e no momento exato.

Os responsáveis pela tesouraria das empresas devem efetuar a gestão necessária junto das entidades financeiras a fim de conseguirem financiar as operações da empresa sempre que é preciso.

Uma das situações que devem ter em linha de conta é a data-valor das operações. Caso contrário, podem incorrer em dispendiosos valores a descoberto motivados pela diferença entre a data contabilística e a data-valor.

2) Clientes que demoram a pagar e fornecedores que exigem pagamentos a pronto

Uma das premissas para uma eficiente gestão da tesouraria é manter um controlo exaustivo sobre os recebimentos e os pagamentos, efetuando as cobranças o quanto antes e procurando financiamento junto dos fornecedores. Mas esta não é uma tarefa fácil, pelos seguintes motivos:

• Alguns clientes, particularmente os que têm maior peso no mercado, podem alargar os prazos de pagamento, apesar de o prazo legal máximo ser de 60 dias. Para minimizar o efeito dos atrasos nos recebimentos, a empresa pode recorrer ao factoring e antecipar o recebimento das faturas. O problema é quando ocorrem devoluções relativas aos adiantamentos de crédito recebidos pela empresa. A solução aqui é o factoring sem recurso, em que a empresa cedente fica isenta de qualquer responsabilidade em caso de incumprimento por parte do cliente.
• No que diz respeito aos fornecedores, estes podem definir prazos de pagamento curtos ou até exigir o pagamento a pronto. Esta situação pode ser ultrapassada negociando com os fornecedores o financiamento dos pagamentos mediante um serviço de confirming. O confirming permite negociar prazos de pagamento mais alargados. No entanto, o fornecedor pode efetuar o recebimento quando o confirming é aceite, passando a pagar juros ao antecipar o recebimento.

É importante manter o controlo sobre os recebimentos e os pagamentos. O confirming é uma boa opção para financiamento de prazos de pagamento mais alargados.

3) 7 iniciativas necessárias para otimizar a gestão da tesouraria 

Entre as diversas funções dos gestores financeiros das empresas, podemos destacar, pela sua importância, as seguintes:

1. Controlo de recebimentos. Deve ser feito um controlo exaustivo sobre os recebimentos, realizando o acompanhamento dos créditos comerciais com recebimentos pendentes e solicitando a regularização imediata por parte dos clientes com pagamentos em atraso. Também é possível antecipar estes recebimentos através do factoring. Nas grandes empresas, o controlo dos recebimentos é efetuado pelo responsável pelas contas a receber.
2. Gestão de pagamentos. A obtenção de financiamento por parte dos fornecedores é a forma mais económica e mais utilizada para conseguir financiamento. Mas vencido o prazo acordado, é essencial cumprir as obrigações de pagamento estipuladas com os fornecedores, uma vez que a falta de pagamento pode levar à interrupção da prestação do serviço ou à suspensão do crédito, exigindo pagamentos antecipados. Para conseguir uma boa gestão dos pagamentos, a figura do responsável pelas contas a pagar é fundamental, como costuma acontecer nas grandes empresas.
3. Negociação bancária e fornecimento de informações às entidades financeiras. Quando a empresa precisa de financiar as operações, cabe ao responsável pela tesouraria ou ao diretor financeiro negociar as condições com as instituições de crédito, bem como facultar as informações sobre a empresa para ser efetuada uma análise do risco.
4. Garantir o cumprimento das condições acordadas com as instituições financeiras. Pode acontecer serem acordadas determinadas condições para determinados serviços bancários e, passado algum tempo, voltarem a ser aplicadas as condições normais. Da mesma forma, podem não ser aplicadas determinadas condições em função do cumprimento de uma série de requisitos ou que apareçam incorreções nas liquidações bancárias, etc.
5. Realização de previsões e orçamentos de tesouraria. É essencial conhecer as necessidades futuras de liquidez da empresa, pelo que é fundamental realizar um orçamento de tesouraria. Através deste orçamento, é possível determinar se a atividade diária da empresa permite fazer face aos gastos e investimentos ou se, pelo contrário, será necessário financiar determinados investimentos ou mesmo o capital circulante da empresa.
6. Gestão de coberturas de taxas de câmbio e de juro. As alterações súbitas nas cotações das divisas utilizadas pela empresa ou nas taxas de juro, como tem acontecido atualmente, podem representar uma quebra importante para as empresas e devem ser acompanhadas de perto pelos responsáveis pela tesouraria.
7. Operacionalidade diária e contabilização das operações. Todas as operações de tesouraria têm uma contrapartida contabilizável que é necessário registar.

4) A nova função dos gestores financeiros: menos operações e mais análises

A necessidade de os altos cargos executivos disporem de informação cada vez mais exata, relevante e atempada, obriga a que o gestor de tesouraria se torne num parceiro estratégico no seio da empresa.

Para poderem abraçar estas novas funções, os responsáveis pela tesouraria têm que se libertar das tarefas rotineiras e dedicarem-se mais a tarefas de análise que tragam mais benefícios à empresa.

Para se libertarem destas tarefas rotineiras, contam, principalmente, com a automatização das operações. Os responsáveis pela tesouraria conseguem reduzir o tempo dedicado a tarefas operativas, graças à utilização de software de gestão de tesouraria que facilite não só a gestão de anotações contabilizáveis relativas à tesouraria como também a elaboração de relatórios e a execução dos fluxos de pagamentos e recebimentos.

Por isso, se pretende otimizar a gestão da tesouraria da sua empresa, vai precisar de um software de gestão de tesouraria que ajude a gerir, controlar e automatizar as tarefas.