Ratio de endeudamiento de una empresa: ¿Cómo interpretarlo?

Entre los indicadores financieros o ratios también popularmente conocidos en el entorno financiero como KPI (Key Performance Indicators), uno de los más utilizados es la ratio de endeudamiento.

• Te explicamos qué es el ratio de endeudamiento y los diferentes tipos de ratios de endeudamiento que puedes utilizar.
• Conoce en este artículo cómo interpretarlo y su fórmula para calcularlo.

Contenido del post

1. ¿Qué es el ratio de endeudamiento?
   
2. ¿Cuál es la fórmula del ratio de endeudamiento?
   
3. ¿Cómo interpretar el ratio de endeudamiento?

El exceso de endeudamiento es una de las principales razones por las que muchas empresas acaban cerrando sus puertas. Para saber cuándo los niveles de endeudamiento empiezan a ser alarmantes se utiliza el ratio de endeudamiento.

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Este ratio se suele utilizar junto con otros indicadores financieros para realizar un análisis completo de los estados financieros en un periodo determinado. Este análisis permitirá realizar un diagnóstico financiero de la empresa que permitirá conocer, entre otras cosas:

• Las fortalezas y debilidades financieras de la empresa.
• Su nivel de endeudamiento.
• Comparar la situación de la empresa con otros periodos o empresas del sector.

El ratio de endeudamiento se suele trasladar junto con los principales indicadores financieros a un cuadro de mando o dashboard para facilitar su consulta por parte de los directivos de la empresa.

Las empresas que más se preocupan por mantener en todo momento el control de su negocio, utilizan aplicaciones que generan cuadros de mando con los principales ratios de forma automatizada.

1) ¿Qué es el ratio de endeudamiento?

El ratio de endeudamiento es un indicador financiero que permite conocer la proporción de deuda que tiene una empresa en relación con el patrimonio del que dispone.

Gracias a este ratio, puedes conocer tu dependencia de la financiación ajena y si tu negocio tiene un excesivo endeudamiento.

El endeudamiento se recoge en el pasivo del balance y hace referencia a todos los pagos a los que debe hacer frente una empresa a largo y a corto plazo.

El ratio de endeudamiento es un indicador de la estructura financiera de la empresa, ya que pone en relación sus recursos propios y ajenos.

2) ¿Cuál es la fórmula del ratio de endeudamiento?

Para calcular el ratio de endeudamiento hay que poner en relación el valor neto de los fondos propios con el pasivo fijo y/o el circulante. De esta forma se obtiene un porcentaje que representa la proporción de financiación ajena que posee la empresa frente a su patrimonio.

Para realizar su cálculo se pueden utilizar diferentes fórmulas, ya que se puede poner en relación el patrimonio neto con el pasivo total de la empresa, o con el pasivo a corto o a largo plazo.

• Ratio de endeudamiento = (Pasivo / Patrimonio Neto)
• Ratio de endeudamiento a Largo Plazo = (Pasivo no corriente / Patrimonio Neto)
• Ratio de endeudamiento a Corto Plazo= (Pasivo corriente / Patrimonio Neto)

3) ¿Cómo interpretar el ratio de endeudamiento?

Si el ratio es mayor que uno significa que las deudas superan a los recursos propios. Esta situación puede ser preocupante, en determinadas empresas, si es mayor que uno.

En cualquier caso, el resultado de este ratio no se puede analizar por sí solo. También es importante la coyuntura económica y el sector en el que opera la empresa. Por ejemplo:

• En algunos sectores como la construcción las empresas pueden tener altos niveles de endeudamiento mientras realizan sus promociones y ser plenamente viables.
• En relación con la coyuntura económica, si esta no es buena, las entidades financieras y los proveedores serán más reacios a conceder financiación y exigirán mayores aportaciones de los accionistas.

Si el resultado fuera igual a uno significaría que la financiación de la empresa se reparte a partes iguales entre los acreedores de la empresa y los accionistas.

Es decir, si los acreedores de la empresa, entre los que se suelen encontrar las entidades financieras, observan que el ratio supera abultadamente la unidad, pueden dejar de financiar la empresa. Ya que pueden interpretar que sus socios no apuestan por la ella y buscan que la mayor parte del riesgo financiero recaiga en las entidades financieras y otros acreedores.

Este ratio, por lo tanto, se utiliza también para medir la dependencia de la empresa con respecto a la financiación ajena.

Es importante que incluyas en tu cuadro de mando o dashboard el ratio de endeudamiento de tu negocio. Pero si tu software contable te lo calcula automáticamente, siempre lo tendrás disponible y la gestión de tu negocio será mucho más sencilla.

Nota del editor: Este artículo fue publicado con anterioridad y actualizado a 2023 por su relevancia.