Toma nota de los principales indicadores financieros para controlar tu empresa

Los indicadores financieros o ratios, popularmente conocidos en el entorno financiero como KPI (Key Performance Indicators), son claves para el control de cualquier negocio.

• Te explicamos qué son los indicadores financieros y su importancia para facilitar el control de tu negocio.
• Conoce los principales indicadores financieros o ratios que te ayudaran a controlar tu empresa.

Contenido del post

1. ¿Qué son los indicadores financieros o KPI financieros?
2. Fondo de maniobra o ratio de liquidez
3. Ratio de tesorería o coeficiente de liquidez inmediata (RT)
4. Ratio de autonomía financiera (RAF)  
5. Periodo medio de cobro
6. Periodo medio de pago
7. Rentabilidad económica
8. Rentabilidad financiera
9. Punto de equilibrio

Gracias a los indicadores financieros se podrán analizar los estados financieros de la empresa en un periodo determinado. Este análisis permitirá realizar un diagnóstico financiero con el que se podrán:

• Conocer las fortalezas y las debilidades financieras de la empresa.
• Optimizar sus recursos financieros.
• Medir la consecución de los objetivos.

Es conveniente trasladar los principales indicadores financieros a un cuadro de mando o dashboard, para facilitar su consulta por parte de los directivos de la empresa.

¡TUITÉALO! Toma nota de los principales KPI (indicadores financieros) que deberás vigilar muy de cerca.

1) ¿Qué son los indicadores financieros?

Te permiten monitorizar los estados financieros de tu empresa. Gracias a ellos sabrás en todo momento cuál es su situación financiera y detectar si hay desviaciones en relación con los objetivos definidos para cada indicador.

Para cumplir con su cometido, los indicadores financieros deben cumplir tres características:

• Ser medibles. Es decir, deben poder expresarse de forma numérica.
• Ser relevantes. Es más importante la calidad de los indicadores que la cantidad. Los indicadores deben ser útiles para la toma de decisiones. Es mejor tener pocos y buenos, que muchos y perderse en una maraña de indicadores que no facilitan la toma de decisiones.
• Ser comparables. Deben poder compararse con otros periodos o dentro del mismo periodo con otras empresas del sector.

A continuación tienes una relación de los indicadores financieros más relevantes:

2) Fondo de maniobra o ratio de liquidez

El fondo de maniobra es una medida de la solvencia de una empresa. Mide su capacidad para poder atender pagos a corto plazo y, a la vez, poder realizar inversiones o adquisiciones propias de cualquier actividad mercantil.

La ratio que se utiliza es la siguiente:

FM = Activo corriente / Pasivo corriente

El activo corriente está compuesto por las existencias, tesorería, los derechos de cobro a corto plazo y en general por cualquier activo líquido. El pasivo corriente aglutina las obligaciones de pago a corto plazo, es decir, las que son exigibles en un plazo inferior a un año.

• Su resultado debería de ser mayor que uno. Hay una parte del activo corriente (como el stock de seguridad o el saldo mínimo necesario disponible) que debe ser financiada con capitales permanentes. En cualquier caso, su análisis por sí solo puede inducir a error debido a que puede haber empresas solventes con una ratio menor que uno.
• Un fondo de maniobra menor que uno supone, en la mayoría de los casos, que la empresa está pasando por dificultades. En esta situación, los pasivos corrientes financiarían parte del activo no corriente. Esto aumentaría la probabilidad de entrar en concurso de acreedores, al no poder la empresa hacer frente a sus deudas a corto plazo con sus activos más líquidos (activos corrientes).

3) Ratio de tesorería o coeficiente de liquidez inmediata (RT)

El ratio de tesorería mide las posibilidades de hacer frente a las obligaciones de pago a corto plazo. Se calcula mediante la siguiente operación:

RT = Activo disponible (tesorería e inversiones financieras temporales) + Realizable / Pasivo corriente

Su valor óptimo se sitúa entre 0,1 y 0,3. Por encima de 0,3 se puede producir un exceso de liquidez de la empresa que afecte a su rentabilidad.

Se trata de una ratio que mide la situación financiera a muy corto plazo. Incluye entre los elementos activos solamente aquellos que ya son disponibles o que precisan de la última fase del ciclo de explotación (el cobro) para transformarse en efectivo.

Sage 200 te facilita la elaboración y seguimiento de los principales indicadores financieros.

4) Ratio de autonomía financiera (RAF)

Es una medida de la autonomía o independencia financiera de la empresa, que intenta determinar cuál es el nivel óptimo de endeudamiento.

Relaciona los recursos propios netos con las deudas totales e informa sobre la composición estructural de las fuentes de financiación. Esta es su fórmula:

RAF = Recursos propios netos / Recursos ajenos

5) Periodo medio de cobro

El periodo medio de cobro es una medida de la eficiencia de la gestión de cobros de una empresa.

Mide el número de días que se tarda en cobrar a los clientes.

Está definido por la relación entre las cuentas pendientes de cobro al final de un determinado período y las ventas diarias de dicho período.

Un periodo de cobro muy elevado supone un volumen de recursos inmovilizados que son necesarios financiar. La manera de calcular esta ratio es la siguiente:

Plazo medio de cobro = Deudores (con IVA) / Ventas x 365 días

Si el sector en el que se aplica la ratio es muy estacional, debería calcularse por períodos para obtener una información lo más objetiva posible. Cuanto más elevado sea el valor de esta ratio significará que la empresa tiene un mayor volumen de recursos indisponibles.

6) Periodo medio de pago

El periodo medio de pago es una medida de la eficiencia de la gestión de pagos de una empresa.

Mide el número de días que se tarda en pagar a los proveedores.

Se calcula con la siguiente fórmula:

Periodo medio de pago = Acreedores comerciales (con IVA) / Compras x 365 días

Cuanto más elevado sea el valor de esta ratio, más se demora el pago a los proveedores. Esto revela que la compañía se está financiando gracias a estos.

7) Rentabilidad económica

La rentabilidad económica es una medida de la eficiencia de la gestión de los activos de una empresa.

Mide la capacidad del activo de generar beneficio independientemente de cuál sea la composición de la estructura financiera de la empresa. También se puede definir como la rentabilidad del activo o el beneficio que estos han generado por cada euro invertido en la empresa. Se obtiene de la siguiente fórmula:

RAI = Resultado Antes de intereses e impuestos / Activo Total

8) Rentabilidad financiera

La rentabilidad financiera es una medida de la eficiencia de la gestión de los fondos propios de una empresa. Además, mide la capacidad de la empresa para remunerar a sus accionistas.

Relaciona el beneficio económico con los recursos necesarios para obtener ese lucro. La manera de calcularla es:

ROE = Beneficio neto después de impuestos / Fondos propios

9) Punto de equilibrio

El punto de equilibrio, también conocido por su anglicismo break even, es el nivel de ventas que se necesita para cubrir los costes totales de una empresa. También representa el nivel de ingresos que cubre los costes fijos y los costes variables.

Su cálculo permite determinar la solvencia de un negocio y su nivel de rentabilidad. En el punto de equilibrio, el beneficio es igual a cero, es decir, la empresa no gana dinero, pero tampoco lo pierde.

Para calcular el número de unidades que necesitamos vender para que el beneficio sea igual a cero se utiliza la siguiente fórmula:

Qc = CF / (PVu – CVu)

Donde:

• Qc = Punto muerto.
• CF = Costes fijos. Son los que tiene tu negocio con independencia de que haya ventas o no. Son el alquiler del local, los sueldos de tus empleados, tu cuota de autónomo, los gastos de suministros (luz, agua, gas) y otras cuotas que pagues mes a mes (seguros, asesoría).
• PVu = Precio de venta unitario del producto. Es el precio de los productos que vende la empresa.
• CVu = Coste variable unitario. Es el coste unitario de los productos vendidos.

El punto de equilibrio determina el volumen mínimo de ventas que la empresa debe realizar para no perder ni ganar. También sirve para evaluar la rentabilidad de las diferentes líneas de producción, así como para poder planificar esta.

Por lo tanto, los indicadores financieros o ratios contables son claves para la toma de decisiones empresariales. Con un análisis riguroso de estos indicadores financieros podrás optimizar los recursos financieros, identificar áreas de mejora y perfeccionar la toma decisiones.

Nota del editor: Este artículo fue publicado con anterioridad y actualizado a 2023 por su relevancia.