¿Qué son las DeFi o finanzas descentralizadas?

La tecnología blockchain o cadena de bloques está revolucionando el sector financiero facilitando el crecimiento de las DeFi o finanzas descentralizadas.

• Conoce qué son las DeFi o finanzas descentralizadas.
• Te explicamos cuáles son las principales ventajas de las finanzas descentralizadas.

El sector financiero, tal y como lo hemos conocido hasta ahora, tiene los días contados, ya que cada vez son más los actores que amenazan la hegemonía de los bancos tradicionales.

Contenido del post

1. ¿Qué es la tecnología blockchain que está detrás de las finanzas descentralizadas?
2. ¿Qué son las finanzas descentralizadas?
3. Beneficios de las finanzas descentralizadas

La banca no es ajena a estas nuevas tendencias, innovaciones financieras y cambios del entorno, de manera que se encuentra en una permanente restructuración. Fusiones bancarias, cierre de oficinas y reducción de personal es algo a lo que la mayor parte de las entidades bancarias se apuntan desde hace unos años.

Los gigantes tecnológicos, las fintech y las finanzas descentralizadas, son actores que irrumpen con fuerza en el mercado bancario para transformarlo profundamente.

1) ¿Qué es la tecnología blockchain que está detrás de las finanzas descentralizadas?

Las DeFi se sustentan en la tecnología blockchain o cadena de bloques, principalmente Ethereum. Aunque cada vez están surgiendo más redes alternativas y públicas que ofrecen mayor estabilidad y seguridad con menores costes.

Blockchain o cadena de bloques es una base de datos de la que todos los usuarios guardan una copia. Es decir, es un libro de registros inmutable, en donde se recoge la historia completa de todas las transacciones que se han ejecutado.

El blockchain también es la tecnología que está detrás de las criptomonedas y actúa como un gran libro de contabilidad que protege la seguridad y privacidad de las transacciones y permite eliminar los intermediarios.

2) ¿Qué son las finanzas descentralizadas?

Las finanzas descentralizadas o DeFi (Decentralized Finance) están formadas por un conjunto de aplicaciones y de plataformas financieras online que buscan la creación de un sistema financiero más transparente, seguro y que permita intercambiar valor sin intermediarios.

Cada proyecto de finanzas descentralizadas es diferente y ofrece determinadas características, riesgos y oportunidades.

Este tipo de finanzas se sustenta en la tecnología blockchain. Así, se utilizan aplicaciones descentralizadas que se desarrollan en redes de cadenas de bloques públicas como Ethereum.

Las DeFi funcionan a través de aplicaciones conocidas como DApps (aplicaciones descentralizadas) que realizan funciones financieras en registros financieros (ledgers) denominados cadenas de bloques (blockchains). Esta tecnología fue utilizada por primera vez por Bitcoin, y desde entonces se ha extendido ampliamente.

Entre los casos de uso estarían los contratos financieros, principalmente de préstamos e inversión, el intercambio de monedas, como las criptomonedas o la ganancia de intereses.

Las plataformas DeFi permiten a las personas:

• Prestar o tomar prestado directamente fondos de terceros sin la intermediación de la banca.
• Especular con el movimiento de los precios de una gama de activos usando derivados.
• Comerciar con criptomonedas.
• Asegurase contra riesgos.
• Obtener interés en cuentas de ahorro.

Según el Foro Económico Mundial,  “las finanzas descentralizadas tienen como objetivo transformar las formas tradicionales de financiación mediante la reconstrucción y reinvención de los servicios”.

En el último informe de 2021 del Foro Económico Mundial (FMI), se recoge que, en el último año, el valor de los activos digitales con contratos DeFi pasó de los 670 millones a los 13 mil millones de dólares.

3) Beneficios de las finanzas descentralizadas

• Sistema global. Los usuarios pueden utilizar las finanzas descentralizadas para realizar transacciones, inversiones u obtener préstamos con usuarios de todo el mundo.
• La tecnología blockchain dota a las finanzas descentralizadas de transparencia.
• Sin intermediarios. Se elimina la necesidad de intermediarios para la realización de transacciones. Por ejemplo, una transferencia se hace directamente del emisor al receptor, sin necesidad de pasar por el banco emisor y el receptor.
• Facilitan la diversificación de la cartera de inversión. Las DeFi facilitan la inversión en nuevos activos financieros como las criptomendas. Aunque la inversión en estos activos financieros se debe realizar con prudencia por su gran volatilidad.
• Control total de los activos. Los usuarios tienen el control total de sus inversiones, aunque hay que asegurarse que los activos se depositan en plataformas que garanticen la liquidez de las inversiones.
• La tecnología blockchain garantiza que las operaciones se realizan en un soporte seguro gracias al potente cifrado.
• Al realizar una transferencia utilizando la tecnología blockchain se recibe de manera instantánea.
• Ahorro de costes. Al eliminarse la intermediación del sector bancario se reducen los costes.

A pesar de sus múltiples ventajas también tiene algunos inconvenientes, ya que los usuarios deben conocer mínimamente el funcionamiento de esta tecnología, sobre todo en materia de acceso a las redes e identidad digital.

Además, también es necesario contar con una mayor regulación por parte de las autoridades monetarias. Por ello, el FMI ha elaborado una guía que sirva de ayuda a las autoridades en la creación de políticas regulatorias relacionadas con las DeFi.

Por lo tanto, es previsible que las DeFi continúen su expansión en los próximos años gracias a sus múltiples ventajas. Las empresas y particulares deben de permanecer atentos a las innovaciones financieras que van surgiendo gracias a las finanzas descentralizadas y la tecnología blockchain.