Liquidez, resultados y financiación con curvas

Atentos que vienen nuevas curvas en financiación para empresas.

Si, en el horizonte ya se ven nubes que pueden desencadenar una tormenta financiera que afecte muy negativamente las empresas.

No lo digo yo. Lo dicen los autores que alertan de un empeoramiento de la liquidez, los resultados y la financiación en las empresas. Eso quiere decir que va a ver menos inversión industrial y empresarial… con todos los efectos nocivos que se desprenden de ello.

¿Cuál suele ser la primera reacción a esta situación?

Financiación, financiación y más financiación.

Cuidado, la financiación no es la solución.

Cuando para una empresa la única solución es conseguir financiación el problema es muy profundo.

La financiación es un medio, no el fin. Un medio para conseguir los objetivos que te hayas marcado

¿Los tienes claros?

Pero centremos los empeoramientos que tienen miga. Liquidez, resultados y financiación.

Los alumnos de mi programa Números Sencillos saben que las cuentas de una empresa pueden decir 3 cosas de tu empresa

1º) Viable y con capacidad de pago.

• Das beneficios y tienes liquidez para atender tus pagos o compromisos.
• Estás saneada y eres lo que quieren los financiadores. Déjate querer por ellos.

2º) No viable y sin capacidad de pago

• Tus resultados son negativos y no tienes liquidez para pagar. No te quiere nadie. Se te ve venir. Tu empresa está muerta.

3º) Viable y SIN capacidad de pago

• ¿Cómo? ¿Pueden existir empresas con beneficios y sin liquidez? Claro que sí… sin las que están o acaban en concurso de acreedores si no ponen solución.
• Dan beneficios, pero no generan la caja apropiada y suficiente para pagar lo que deben.

Y ¿cómo afecta esto para conseguir financiación?

Olvídate, por un momento de los bancos, e imagina que un cliente tuyo te pedí que le des plazo para pagar. Te está pidiendo financiación.

¿A quien se la darías y quien no? ¿Lo entiendes ahora?

1. A la primera sin dudarlo, le darías
2. A la segunda, sin dudarlo, no le darías.
3. A la tercera…. Uff…

Pues eso…

Cómo puedes trabajar las tres áreas

Liquidez

Si lo sé. No es fácil. ¿Alguien dijo que lo fuera? Pero tienes que gestionar mejor tus plazos de cobro y pago. Cobra antes de pagar o a menos reduce ese plazo todo lo que puedas.

Los clientes son lo que son, pero… tú también eres cliente. No lo olvides.

Ajustas tus gastos y tú estructura a tu situación. Todos los compromisos y pagos que tienes son necesarios. ¿Todos ellos tienen un objetivo claro para mantenerlos en cartera? Revisa tu estructura de gasto y dales un objetivo o elimínalos.

Resultados

Tienes que vender más y MEJOR…

Cuando hablo de vender más y mejor me refiero a:

• Cobrar {bien y en plazo}
• Haber incluido el coste de la financiación en el escandallo de precio… a más plazo, más
• Tener una sistemática comercial bien definida para hacer prospección y captación de clientes
• Tener una política de riesgo de clientes básica para saber si venderle a ese cliente al contado o aplazado. Ten en cuenta que los clientes que más daño pueden hacerte son los antiguos. En los que ya confías. Esa política de riesgos tiene que contemplar tanto la captación de clientes nuevos como el seguimiento periódico de la cartera de clientes y
• Tener una sistemática financiera bien definida en la que hayas trabajado todo el proceso financiero y de financiación de tu empresa. El objetivo, sobre todo en el apartado financiación, es que no tengas que estar todos los días peleándote con tus financiadores. Ten una estructura de financiación bien definida y peléate sólo por el precio.

Pero… y ¿si tengo que elegir entre liquidez y beneficios, con cuál me quedo?

Indudablemente, si puedes con las dos. ¿Por qué sacrificar una? Las dos.

Pero si tienes que elegir yo me quedo con la liquidez. Con el poder pagar.

Si tienes un año de pérdidas, o incluso 2, pero tú capacidad de pago es fuerte y está plenamente demostrada por tus cuentas, los bancos te darán financiación.

Si das muchos beneficios, pero tú capacidad de pago no está demostrada, los bancos no tendrán financiación. Si lo hacen, se meten en un berenjenal.

En ese caso eres una empresa viable y SIN capacidad de pago… si, de esas que acaban en concurso de acreedores.

Financiación

¿Cómo trabajo la financiación?

Si entiendes tus números, tú capacidad de pago es fuerte y has trabajado tus garantías adecuándolos al riesgo real de la operación no debes de tener problemas en conseguir financiación.

Recuerda que el destino de los fondos (para qué quieres la pasta) y la instrumentación (cómo quieres la pasta) tienen que ser coherentes con las características de tu empresa.

Hablar de pool bancario es antiguo, es del pleistoceno financiero. Ahora hablamos de pool financiero y en él incluimos a los bancos y a todos los nuevos operadores de financiación alternativa o complementaria (prefiero este concepto).

Si tienes un pool financiero diversificado donde cada operador tiene su sentido y su objetivo serás más independiente y todo funcionará para mejorar tu empresa.

Recuerda,

• Liquidez, resultados y financiación van de la mano
• Ese es el orden lógico de los factores
• La financiación no puede ser única solución para tu empresa

¿Te han surgido dudas?? Déjalas en los comentarios y las responderé.